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财联社8月3日讯（记者 周晓雅）因曾经出现总经理带头收用虚开发票的情况，一家量化私募近日收罚单。国家税务总局宁波市税务局官网显示，因存在收用虚开发票套取资金的情况，国家税务总局宁波市税务局第三稽查局在7月28日对宁波平方和投资管理合伙企业（有限合伙）（以下简称平方和投资）进行一般程序处罚，处罚金额达167.61万元。事实上，近年被查出税务问题私募并不少。今年6月，上海税务局的罚单显示，上海喜...
2025-08-09
私募牌照转让涉及复杂的法律、财务及监管环节，风险贯穿交易全流程。以下从法律合规、财务、经营整合、监管声誉四大维度解析核心风险，并提供防控策略： ⚖️ 一、法律合规风险1. 牌照有效性风险异常经营状态：若目标公司被基金业协会列为“异常经营”（如未按时披露信息、失联）或被注销资格，受让方可能无法开展业务。股权架构违规：代持、嵌套持股或违反“一控一牌”原则（同一实控人控制多家同类型私募），可...
2025-08-01
证券投顾行业严监管态势持续。 7月21日，黑龙江证监局对容维证券数据程序化有限公司（简称“容维证券”）采取出具警示函的行政监管措施，要求该公司3个月内完成整改并提交整改报告。稍早前，四川大决策证券投资顾问有限公司（简称“四川大决策”）和成都汇阳投资顾问有限公司（简称“成都汇阳”）2家投顾机构已于上周被监管责令改正。上述3家证券投顾机构都存在同类违规问题——误导性营销宣传。根据证监会在7...
2025-07-23
经济观察报 记者 陈植“我们这个行业为了揽客，每天在短视频平台上投放的费用都超过百万元。”一位曾理过向证券投顾公司维权的王先生对记者坦言。2022年初，他所在的代理公司与一家地方小型律所签订合作协议，在短视频平台投放大量法律咨询视频去揽客，一旦有证券投顾公司的客户与他们联系，他们就通过各类“退款成功”故事，吸引这些客户签订代理委托维权合同，由他们公司为这些客户代为向证券投顾公司提出“退还服务...
2025-07-07
2025年6月20日，投顾猫携手华鑫证券上海世纪大道营业部，由泰山基金发展研究院、上海市威海商会提供支持，成功举办2025年第五期私募下午茶活动，来自华鑫证券、华林证券、通惠期货、建信期货、中瑞税务师事务所、复利投资、亿鲲私募、孟谷私募、御剑乘风私募、明泽投资、嘉懿萃私募、骐邦投资、富尔乐投资、璟恒投资、卓...
2025-06-27
私募基金行业的准入门槛在十年间经历了翻天覆地的变化，从早期相对宽松的创业环境，到现在高度规范、资本密集的行业格局，这一转变背后是监管逻辑的深刻调整和行业生态的重构，以下从四个维度解析这一变迁： 一、准入门槛：从象征性出资到实质性资本要求1. 早期（2014年前后） 低注册资本要求：在2014年商事制度改革后，普通公司设立实行“认缴制”，理论上1元即可注册公司（如深圳试点）。私募公司虽无明...
2025-06-23
4月12日，由投顾猫科技公司与通惠期货有限公司联合主办的“私募下午茶”行业交流活动成功举办。活动汇聚多家知名私募机构、量化投资团队等行业代表，围绕期货服务创新与量化技术实践两大核心议题展开深入探讨，通过主题分享与跨界互动，共谋行业发展新路径。行业聚首：共探发展新方向本次活动由投顾猫科技公司与通惠期货有限公司共同策划，旨在搭建开放、务实的交流平台。安随投资、孟谷私募、建信期货、国海证券、国金证...
2025-06-22
私募基金管理人的成功经营离不开多个核心要素的协同作用，这些要素共同构成了其核心竞争力，决定了其能否在激烈的市场竞争中持续吸引资金、创造超额收益并实现长期发展。以下是私募基金管理人经营的核心要素：1. 卓越的投资能力： 清晰且可验证的投资策略：拥有独特、逻辑清晰、可复制且经过市场验证的投资理念和方法论（如价值投资、成长投资、事件驱动、量化对冲、宏观策略、CTA策略等）。 专业的投...
2025-06-16
以下是对私募基金营销体系的梳理与解析，结合战略规划、执行路径及关键要素，形成可落地的系统框架：一、顶层设计：构建合规化营销战略 1. 目标定位与市场洞察- 目标分层：区分新基金募集（需突破市场认知）与老基金持续营销（侧重信任深化），明确规模扩张或结构优化（如提升机构投资者占比）。- 客群画像： - 个人投资者：按资产规模（千万级/亿级）、风险偏好（稳健型/进取型）、决策链（自主决策/家族...
2025-06-16
私募基金经理的成长之路是一条“专业能力+实战经验+资源积累+合规意识”的综合修炼之路，既要深耕投资研究的核心能力，又需在市场的“实战熔炉”中打磨出稳定的盈利模式与风险控制体系。其成长路径通常可分为知识储备与基础能力构建、研究实践积累、独立管理过渡、成熟基金经理进阶、持续进化五大阶段，以下是具体拆解：一、知识储备与基础能力构建（0-3年）：从“金融小白”到“专业雏形”私募基金经理的...
2025-06-16
证券私募基金管理人的合规自查是防范监管风险、维护投资者权益、保障业务稳健运行的核心环节。以下为管理人合规自查的全维度内容清单，覆盖登记备案、募集运作、信息披露、内控风控、人员管理等核心环节，供管理人参考执行（完整版请下载附件：注册会员后可以下载）
2025-06-10
设立一家家族办公室（Family Office, FO）是一项复杂且高度定制化的工程，涉及法律架构、财务规划、治理体系、资产配置、风险管理及家族治理等多维度工作，以下是分步骤的详细指南，涵盖核心决策要点和实操流程：一、明确目标与定位1.核心目标： - 财富保值增值？ 跨代传承？ 家族企业治理？ 税务优化？ 慈善规划？ 家族成员教育/生活支持？ - 区分类型： - ...
2025-06-09
2025年，中国私募行业正经历一场前所未有的结构性变革。头部机构跌落神坛、国资资本强势入场、区域格局加速分化……这场洗牌背后，既是监管升级的必然结果，也是市场周期与策略迭代的共振产物。▍头部阵营加速分化：百亿私募“进退生死录”1.掉队者画像：业绩失灵与合规暴雷双重绞杀截至2025年2月末，百亿私募数量从2024年底的89家锐减至80家，半夏投资、磐松资产等10家机构退出头部梯队。其跌落轨迹呈...
2025-06-05
我们生存在一个竞争的时代，生存变得不再那么容易，更需要与别人来合作求发展。合作与竞争，看似水火不容，实则相依相伴。竞争与合作已经成为一个不可逆转的趋势，合作精神变得十分重要。不同经历，不同年龄，不同行业的人在一起，每个人都是一个资源库，互相给予，拓展知识，在思想的碰撞中得到升华。公司也是如此，你有你的长处，我有我的优势，相互扶持，才能克服挑战，团结协作才能共创未来。大资管...
2025-05-30
5月25日，由投顾猫与泰山基金发展研究院联合发起，华泰证券龙启路营业部、中国私募基金年鉴编委会、上海市威海商会共同支持的“第四期"私募下午茶”行业交流活动成功举办。活动汇聚买方资管机构、证券公司、私募基金及专业服务机构代表，围绕资产配置逻辑与绝对收益策略等核心议题展开深度研讨，通过主题分享与开放式交流，探索资产管理行业高质量发展路径。行业聚首 共话资管新生态活动延续“专业·务实·开放”的交流...
2025-05-27
5月17日，由投顾猫与通惠期货联合发起，中国私募基金年鉴编委会、泰山基金发展研究院、上海市威海商会共同支持的第三期“私募下午茶”行业交流活动顺利举行。
2025-05-20
关于发布实施《期货公司居间人管理办法》的通知时间：2025-05-09各期货公司: 为深入贯彻党的二十届三中全会精神，落实中央经济工作会议、中央金融工作会议决策部署和《关于加强监管防范风险促进期货市场高质量发展的意见》，经广泛征求意见，中国期货业协会（以下称协会）对《期货公司居间人管理办法（试行）》（以下简称《办法》）进行了修订。《办法》经协会第六届理事会第十八次会议审议通过，现予发布，...
2025-05-09
在当前的监管与市场环境下，管理规模不足1亿元的私募证券基金管理人（根据中基协数据，截止2025年4月30日，7827家证券私募管理人，1亿以下管理规模的6650余家，以下简称“小私募”）面临严峻的生存挑战。根据行业数据，这类机构符合监管要求的情况下，年均运营成本约200万-300万元，但管理费及业绩报酬等收入难以覆盖支出，加之市场波动和监管趋严，其出路需从合规优化、战略转型、资源...
2025-05-04
开设一家私募基金公司一年的总成本涉及多个方面，包括注册资本、运营成本、合规费用等。以下是具体分析：一、注册资本要求1. 注册资本最低标准 根据中国证券投资基金业协会（中基协）要求，私募基金管理公司的注册资本不低于 1000万元人民币，且需100%实缴。2. 实缴资本用途 实缴资本需覆盖公司初期运营费用（如工资、租金等）。若实缴不足，会影响管理人备案通过率。二、年度运营成本1. 人力成...
2025-05-01
